炒股的人都有个共识：A股最难懂的板块股票网上配资，银行股绝对排第一。
有人把它当“避风港”，重仓持有盼着稳健分红；有人把它当“废柴股”，直言碰一下都是浪费时间。更离谱的是，关于银行股投资，如今市面上流传着两个极端误区，一边是大佬站台的“零成长论”，一边是散户追捧的“高股息执念”，两者吵得不可开交，却没人愿意低头看看，自己坚守的“真理”，其实早就把无数人带偏，亏得血本无归。
今天不绕弯子，不唱多不唱空，纯锐评！拆解A股银行股投资的两大致命误区，撕开大佬言论的遮羞布，打破散户的自我感动，告诉你：真正能靠银行股赚钱的人，从来都不迷信任何教条，只守一个简单逻辑。
误区一：林园说“银行股无成长”？别被大佬带偏，长期持有才见真章
提到银行股投资，绕不开林园的观点——“银行股没有成长性，不值得投资”。这句话一出，无数散户奉为圭臬，纷纷抛售手中的银行股，转头去追那些涨势凶猛的题材股，到最后却发现：题材股炒完一地鸡毛，自己亏得底朝天，而被抛弃的银行股，却在默默创新高、发分红。
不是林园不够厉害，而是他的观点，被散户断章取义，用错了场景！林园口中的“无成长”，是相对于新能源、半导体等高速成长赛道而言，银行股没有爆发式的增长，却绝对不是“零成长”。很多人犯的致命错误，就是用短期涨跌衡量银行股的成长性，把“慢成长”当成了“无成长”，最终错失了长期复利的红利。
用数据说话，最有说服力。我们选取A股3家优质银行股（工商银行、招商银行、邮储银行），复盘其2016-2025年十年间的核心数据，看看银行股的成长性到底有多“稳”：
工商银行，2016年归母净利润2791亿元，2025年前三季度归母净利润已达2667亿元，十年间归母净利润累计增长超40%，股价（前复权）从2016年的2.8元左右，涨到2026年2月的7.11元，累计涨幅超150%，再加上每年稳定的分红，长期持有十年，年化收益率可达8%以上，远超定期存款和国债。
招商银行，作为零售银行龙头，成长性更突出。2016年归母净利润620亿元，2025年前三季度归母净利润936亿元，十年间累计增长超50%，股价（前复权）从2016年的15元左右，涨到2026年2月的38.71元，累计涨幅超150%，年化收益率接近10%，堪比不少优质基金。
邮储银行的数据同样亮眼，2019年上市以来，归母净利润从613亿元增长至2025年前三季度的765.62亿元，6年间增长超25%，股价从上市初期的4.5元左右，涨到2026年2月的5.07元，虽然涨幅不算惊人，但加上每年稳定的分红，长期持有年化收益率也能达到6%以上。
更关键的是，银行股的成长，是“真实确定”的，而非题材股的“虚假炒作”。银行的利润来自利息收入和中间业务收入，依托中国经济的稳定发展，优质银行的资产质量持续优化，盈利稳定性极强，只要不出现极端经济危机，就不会出现业绩暴雷的情况。
反观那些被散户追捧的题材股，看似短期涨幅惊人，却大多缺乏业绩支撑，涨得快、跌得更快，很多散户追高买入，最后不仅没赚到钱，反而亏掉了本金。林园的错误，是过于绝对化地否定了银行股的成长性；而散户的悲剧，是盲目迷信大佬言论，不懂变通，把“短期不涨”当成了“永远不涨”，最终与长期收益失之交臂。
冲突升级：一边喊“无成长”，一边追“高股息”，散户到底该信谁？
如果说“银行股无成长”的误区，是大佬带偏的“认知陷阱”，那么第二个误区，就是散户自我感动的“执念陷阱”——过于看重高股息率，甚至有人提出“股息率低于5%，银行股就毫无投资价值”。
如今A股市场，有一个“557”高股息投资观点广为流传，出自一位热门博主，核心逻辑是：一只股票，只要过去五年股息率一直保持在5%以上，就具备投资价值；等到股价下跌，股息率达到7%时，才是最佳买入时机，此时入场，既能赚分红，又能等股价反弹，稳赚不赔。
这个观点，瞬间戳中了无数散户的“稳赚”心理，被大量银行股投资者追捧，不少人甚至死磕“7%股息率”，宁愿空仓等待，也不愿意在股息率5%、6%时入场，坚信“只要等得起，就一定能等到抄底机会”。
但真相远比想象中残酷：银行股股息率达到7%，从来都不是“抄底机会”，而是“极端熊市的信号”，想要等到这个价位，堪比“守株待兔”，大概率会等到一场空，甚至错过整个银行股的长期行情。
我们不妨回顾A股银行股的历史股息率数据，看看“7%股息率”到底有多罕见。以国有六大行为例，近十年间，股息率达到7%以上的次数，屈指可数：工商银行，近十年最高股息率为6.8%，出现在2018年熊市底部；农业银行，最高股息率为6.9%，同样出现在2018年；建设银行，最高股息率为6.7%，出现在2022年市场低位；中国银行、交通银行、邮储银行，近十年最高股息率均未超过7%。
数据不会说谎：近十年，A股优质银行股的股息率，大多稳定在3%-6%之间，7%以上的股息率，仅在2018年、2022年两次极端熊市底部短暂出现过，持续时间不超过1个月。也就是说，想要等到银行股股息率达到7%再入场，不仅需要忍受漫长的空仓等待，还要祈祷极端熊市再次来临，这种概率，堪比中彩票。
更讽刺的是，如今的A股市场，长期慢牛行情的趋势已经形成，未来十年，极端熊市出现的概率极低。随着中国经济的稳步复苏，银行的资产质量持续改善，盈利水平稳步提升，银行股的估值也会逐步修复，股价大概率会稳步上涨，股息率很难再达到7%的极端水平。
那些死磕“7%股息率”的散户，本质上是陷入了“贪念陷阱”，总想追求“最低价位、最高收益”，却忽略了最基本的市场规律：投资没有“稳赚不赔”，也没有“完美时机”，过度追求极端收益，最终只会错过普通的盈利机会，得不偿失。
锐评：两种误区的核心，都是“不懂银行股的投资逻辑”
一边是林园为代表的“零成长论”，一边是散户追捧的“7%股息执念”，看似对立的两种观点，本质上犯了同一个错误：不懂银行股的核心投资逻辑，用短期思维，做长期投资的事。
银行股的核心投资逻辑，从来都不是“爆发式成长”，也不是“极端高股息”，而是“稳健复利”。它就像股市里的“老黄牛”，不会像题材股那样一飞冲天，却能日复一日、年复一年地为投资者创造收益，无论是分红，还是股价的长期上涨，都能带来稳定的回报。
首先，我们要明确：银行股有成长性，但它的成长是“慢成长、真成长”。这种成长，不需要用季度、年度来衡量，而是需要用5年、10年的长期视角来看待。就像我们前面提到的工商银行、招商银行，十年间的累计涨幅都超过150%，年化收益率堪比优质基金，这种成长，虽然缓慢，但足够稳定，足够确定，远比题材股的“虚假成长”更值得信赖。
中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英曾表示，在利率持续走低、权益市场不稳定的背景下，商业银行受益于数字化经营等因素，资产质量和收益保持稳健发展，长期来看，优质银行股的成长性值得期待。苏商银行特约研究员薛洪言也建议，对于留存5年以上的闲置资金，投资者可在评估自身风险承受能力的基础上，将银行股纳入多元投资组合，淡化短期股价波动影响，以长期视角看待股息再投资的复利效应。
其次，我们要清醒：高股息是福利，但不是“唯一标准”。对于长期价值投资者来说，优质银行股，只要股息率大于3%，就是值得买入并长期持有的好品种。3%的股息率，已经远超一年期定期存款利率（目前约1.5%）和国债收益率（目前约2.5%），再加上股价的长期上涨，年化收益率可达6%-10%，足以满足大多数投资者的收益需求。
我们可以看看2026年2月的数据：A股国有六大行的股息率，工商银行4.8%、农业银行5.2%、建设银行4.9%、中国银行4.7%、交通银行5.1%、邮储银行4.5%，均处于3%-6%的合理区间，这样的股息率，既稳定，又有吸引力，完全不需要等到7%再入场。
更重要的是，股息率越高，往往意味着股价越低，风险也越大。当银行股股息率达到7%以上时，往往伴随着市场恐慌、经济下行，此时入场，虽然股息率高，但股价可能继续下跌，分红收益很可能被股价下跌的损失吞噬，反而得不偿失。薛洪言就曾提醒，银行股股息收益建立在银行盈利稳定和分红政策持续的基础上，具有不确定性，且股价波动可能吞噬分红收益，过度追求高股息，反而会忽视风险。
反观那些股息率在3%-6%之间的优质银行股，股价相对稳定，盈利和分红也足够稳定，入场后，既能享受稳定的分红收益，又能等待股价逐步上涨，实现“分红+差价”的双重收益，这才是银行股投资的正确打开方式。
反转观点：能靠银行股赚钱的人，都在反着做
市面上关于银行股的两大误区，之所以能坑惨无数散户，核心原因就是：大多数散户，都在跟着“情绪”走，跟着“别人的观点”走，从来没有自己的判断，更没有掌握银行股的投资逻辑。
真正能靠银行股赚钱的人，从来都不迷信林园的“零成长论”，也不执着于“7%股息率”，他们都在反着做，坚守三个简单的原则，看似“笨”，却能稳稳赚钱。
第一个原则：放弃“短期暴利”的幻想，接受银行股的“慢成长”。银行股从来都不是用来“炒”的，而是用来“守”的。想要靠银行股赚快钱，大概率会失望；但如果能放下浮躁，长期持有5年、10年，就能享受稳健的复利收益。就像那些在2016年买入工商银行、招商银行的投资者，持有十年，年化收益率可达8%-10%，看似不高，但长期坚持下来，收益足以碾压大多数散户。
第二个原则：不贪“极端高股息”，抓住“合理股息”的机会。对于长期价值投资者来说，银行股股息率达到3%-6%，就是最佳入场时机，此时股价相对合理，风险较低，分红也足够稳定，不需要刻意等待7%的极端价位。与其空仓等待一个大概率不会出现的“完美时机”，不如在合理价位入场，早入场、早收益，享受长期复利的魔力。
第三个原则：精选优质银行股，拒绝“一刀切”。不是所有银行股都值得投资，银行股之间的分化越来越明显，优质银行股（如国有大行、头部零售银行）的资产质量、盈利水平、分红稳定性，都远超中小银行股。从2026年2月的行情数据来看，工商银行、建设银行、农业银行的总市值均超过2万亿，市盈率在6-8倍之间，市净率在0.6-0.8之间，估值处于合理区间，而一些中小银行股，市净率不足0.3，甚至出现亏损，这样的银行股，即使股息率再高，也不值得投资。
这里给大家一个简单的筛选标准：优先选择国有六大行（工行、农行、中行、建行、交行、邮储）和头部零售银行（招行、宁波银行），这些银行的盈利稳定、分红稳定、资产质量优良，长期持有，风险低、收益稳。同时，还要关注银行的基本面，重点看资产质量、盈利水平、分红政策，避开那些资产质量差、盈利不稳定、分红波动大的中小银行股。
还要提醒大家一点：投资银行股，一定要用“闲钱”，不要用杠杆，也不要急于求成。银行股的投资，就像一场马拉松，不在于跑得快，而在于跑得远。那些急于求成、追涨杀跌、死磕极端收益的散户，最终都会被市场淘汰；而那些耐心持有、坚守逻辑、不贪不躁的投资者，才能在长期的投资中，稳稳赚钱。
结尾警示：别让误区，毁掉你的银行股投资
A股市场，从来都不缺“噪音”，也不缺“误区”，尤其是银行股，作为A股市场的权重板块，更是被无数人误解、曲解。林园的“零成长论”，误导了无数人放弃银行股；散户的“7%股息执念”，让无数人错失了长期收益。
其实，银行股从来都不是“废柴股”，也不是“完美股”，它有自己的投资逻辑，有自己的盈利模式，想要靠它赚钱，不需要迷信任何大佬，也不需要执着于任何教条，只需要抓住核心：长期持有、精选优质、合理价位入场。
未来十年，中国经济稳步复苏，A股长期慢牛行情持续，银行股作为金融板块的核心力量，估值会逐步修复，盈利会稳步提升，分红会持续稳定，长期投资价值会越来越突出。那些还在坚守“零成长论”、死磕“7%股息率”的散户，赶紧醒醒吧，不要再被误区带偏，不要再浪费宝贵的投资机会。
记住：投资的本质，是认知的变现。你对市场的认知越清晰，就越能避开误区，抓住盈利机会；反之，如果你一味迷信别人的观点，陷入认知陷阱，就只能在亏损的泥潭里越陷越深。
银行股的投资，从来都没有“捷径”，也没有“完美时机”，唯有坚守长期思维，尊重市场规律，才能稳稳赚钱。愿每一位银行股投资者，都能避开这两大误区，守住自己的收益，在股市的“马拉松”中，笑到最后。
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